本周交易:黄金市场风暴前的平静?

发表时间:2021-10-07

请系好安全带,黄金市场可能迎来震荡一周。

9月,黄金多头受到美元升值、美联储缩减预期以及美债收益率上升等多重打击,金价录得6月以来最大月跌幅。10月刚刚拉开序幕,市场走势就非常起伏不定。尽管不时有避险情绪涌现,但买盘动力仍不足,空头明显占据上风。考虑到技术面非常看跌,金价会迎来一波大跌行情吗?

 

多空较量还在继续

由于利多和利空因素相互交织, 10月份市场波动可能加剧。

我们此前曾指出,在诸多因素中,美元走强令金价严重承压。当然,多头也从通胀高企、疫情蔓延以及全球经济增长放缓担忧中获得一些助力。此外,对中国恒大集团债务危机产生更广泛经济影响的担忧或许也会加速投资者避险,从而为黄金提供支撑。

从周线图看,多空双方仍在拉锯,金价宽幅波动,支撑位和阻力位分别在1750和1830。

 

 

黄金ETF资金大幅流出

据彭博社报道,上周黄金ETF遭遇了自2021年3月以来的最大单周净流出。交易所交易基金(ETF)是一种投资工具,散户投资者通过交易ETF可投资一个或一组标的市场。黄金ETF为投资者提供涉足黄金市场的机会,而无需实际持有黄金。ETF资金净流出通常被视为看跌标的资产。鉴于美联储可能很快开始启动缩债,看上去投资者在减仓黄金ETF。

 

 

黄金市场前景将受到非农数据影响

周五出炉的美国非农就业数据将为近期黄金走势定下基调。

市场预测美国9月份新增非农就业人数50万,预计失业率降至5.1%。强劲的就业报告将给黄金市场带来压力,尤其是美联储主席鲍威尔此前已表示,9月合理良好的就业数据就能满足开启缩债的条件。而缩债会推升美债收益率上行,这对零孳息的黄金来说是不利的。

另一方面,如果9月数据像8月那样令人大失所望,那么美联储11月能否启动减码就会被打上问号了。在这种情况下,美元可能走软,加息预期受到抑制,而黄金多头将获得反击机会。

 

 

技术面有利于空头,但多头也有机会

金价已跌至50、100和200日均线下方,MACD也运行在0轴以下。不过,日线收盘反弹回升至1750上方,为重新上探1780打开了通道。若能突破,上方阻力位参考1800心理关口和1831。

若跌回1750下方,那么金价可能加速跌向1725和1700。失守这个整数关口后,空头目标将看向1680、甚至更低。