本周交易:重点关注美国CPI通胀率和美联储会议纪要

发表时间:2021-10-14

美国9月非农数据远不及预期,但美元升势不改。

继上周五小幅调整后,本周美元强势开局,美元兑多数G10币上涨,投资者预期美联储仍大概率下月宣布缩减债券购买规模。

 

美债收益率攀升提振美元全线走高,美元指数(DXY)触及多年高位,美元兑日圆升至近三年最高水平。

 

由于投资者押注持续高通胀将迫使美联储比预期更早收紧货币政策,10年期美国国债收益率升至6月以来的最高水平。美债收益率高位运行,美元吸引力上升,短期至中期内有望继续升值。

 

通胀对美元是把“双刃剑”

投资者担心能源价格上涨可能导致通胀加剧,即将出炉的美国9月消费者价格指数(CPI)受到密切关注。

市场预计9月CPI环比上涨0.3%,同比上涨5.3%,远高于美联储2%的目标。如果CPI数据显示通胀加剧并推升明年提前加息预期,美元将受到鼓舞。在作者下笔时,联邦基金利率期货显示,美联储2022年11月加息的概率为94%,而明年底前加息几乎板上钉钉。

 

另一方面,通胀压力高企意味着商品和服务价格随着时间的推移不断上涨,美元购买力下降,也就是说“钱不值钱”。

 

其他重要经济数据和美联储会议纪要

除了CPI数据,本周美国还将公布其他关键数据。

这包括美国上周首次申请失业救济人数、9月零售销售以及最新消费者信心指数,投资者可从中进一步了解美国经济复苏状况。如果上述数据超出市场预期,美联储缩减购债的理由就会更加充分。

此外,投资者将通过9月FOMC会议纪要更深入地了解美联储官员对缩债的看法。如果会议纪要释放出央行最早11月可能采取行动的鹰派信号,美元将进一步受到追捧。

 

美元指数与年内高点相去不远

美元多头向2021年高点94.52发起冲锋。

若收盘突破94.52,那么有望继续挺进95.00;但如果94.52阻力强大,那么可能回踩93.72,甚至跌向93.19。

 

放大到4小时图上看,美元指数仍然处于上涨通道中,存在突破机会。MACD和均线均显示市场走势向上。若强势上破94.52,目标上看94.79和95.00。反之,跌回94.00下方可能会打开通往93.70的通道。